Che cos'è l'investimento sostenibile o responsabile?
L’investimento sostenibile o responsabile mira a integrare nelle decisioni d’investimento dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) al fine di gestire meglio i rischi e generare una performance sostenibile a lungo termine.
L’investimento sostenibile in base all’approccio classico mira ad escludere le imprese che svolgono attività controverse, ad esempio attività dannose per la salute o per l’ambiente o attività che possono comportare un rischio di immagine. Sono pertanto esclusi settori come il tabacco, le armi non convenzionali, l’intrattenimento per adulti, l’alcol e il gioco d’azzardo...
L’approccio detto "di integrazione" si basa sull’utilizzo sistematico dei criteri ESG nel processo di investimento al fine di migliorare il profilo rischio/rendimento degli investimenti. Le fonti di analisi differiscono: alcune società di gestione si avvalgono di fornitori esterni di dati specializzati in materia di ESG, altri hanno sviluppato la propria ricerca e rating interni. L’analisi ESG applicata a un’azione mira a identificare un potenziale di rialzo che non si riflette necessariamente sul prezzo dell’azione, mentre l’analisi obbligazionaria mira a identificare un rischio ribassista che non è preso in considerazione nel rating del credito.
Infine, l’approccio detto "investimento a impatto sociale" impegna uno sforzo mirato a far sì che l’investimento abbia un impatto positivo sulla società. L’obiettivo è generare, al contempo, un rendimento finanziario e un impatto sociale e/o ambientale positivo e misurabile.
La finanza sostenibile è passata da una gestione essenzialmente etica, con un accento posto verso l’esclusione, per evolvere verso l’integrazione generalizzata di indicatori ESG e ora orientarsi verso investimenti generatori di impatto per raccogliere le sfide sociali e/o attenuare il degrado ambientale.
Documentazione
Che cos'è l'investimento sostenibile o responsabile?
L’investimento sostenibile o responsabile mira a integrare nelle decisioni d’investimento dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) al fine di gestire meglio i rischi e generare una performance sostenibile a lungo termine.
Che cosa prevede la nuova normativa europea SFDR " Sustainable Finance Disclosure Regulation"?
Nel quadro del piano d’azione della Commissione europea sul finanziamento della crescita sostenibile del marzo 2018 (il "piano d’azione"), il regolamento (UE) 2019/2088 detto "Sustainable Finance Disclosure Regulation" (SFDR) mira a fornire una maggiore trasparenza sul grado di sostenibilità dei prodotti finanziari al fine di indirizzare gli investimenti finali verso investimenti sostenibili.
Con quale modalità è possibile esprimere le preferenze in materia di sostenibilità?
In qualità di investitore, potrà esprimere le sue preferenze in materia di sostenibilità rispondendo a un nuovo questionario.
Possibilità di dare una nuova dimensione ai Suoi investimenti
Le grandi sfide ambientali e sociali sono all’origine dell’emergere di nuove tendenze di attività e di nuove opportunità di investimento. Investire in modo sostenibile permette di ricercare una performance finanziaria, apportando al contempo un contributo positivo all’ambiente e/o alla società.
Quali sono i grandi temi dell'investimento sostenibile?
Le soluzioni di investimento sostenibile si sono fortemente sviluppate negli ultimi anni a seguito della spinta delle riforme normative e dell’evoluzione delle preferenze degli investitori.
Quali sono le linee principali della nostra offerta di gestione sostenibile?
Le nostre soluzioni di gestione sostenibile integrano fondi con un posizionamento ESG marcato ma anche fondi a impatto il cui obiettivo è quello di avere una ricaduta ambientale e/o sociale positiva.
Punti di attenzione a destinazione dell'investitore
Se esprime delle preferenze in materia di sostenibilità, la sua scelta avrà conseguenze importanti sulla sua allocazione di attivi.